9.6.2010: Kuvaajat paivitetty kasin. Kommenttilomake ei toimi.
Lyhyt vastaus: Jos tehdään vertailu, jossa ovat mukana kahdentoista, kolmen ja yhden kuukauden Euribor-viitekorot, niin edullisin on lyhin eli yhden kuukauden Euribor.
Pidempi vastaus on esitetty tällä sivulla varustettuna historiatiedosta lasketuilla käyrillä sekä laskurilla. Ensin pitää varoittaa, että ilman ennaltanäkemisen lahjaa on mahdotonta sanoa aivan varmasti, mikä viitekorko tulee tietylle lainalle halvimmaksi. Lisäksi lyhyillä viitekoroilla lainaerien korko-osuus vaihtelee useammin, mikä vaatii suurempaa puskuria lompakossa yllätyksien varalta, tai lainan hoitoa tasaerillä.
Huomaa erityisesti:
Normaalissa esim. asuntolainassa lainan pääoma pienenee jatkuvasti, joten lainajakson loppuosassa koron osuus on pienentynyt. Tällöin korkojen vaihtelu jakson lopussa ei enää vaikuta koko lainan keskikorkoon yhtä paljon. Tätä painotusta ei ole otettu huomioon kuvaajassa laskennan yksinkertaistamiseksi. Kuvaaja vastaa suoraan Bullet-tyyppistä lainaa, jossa lyhennyksiä ei tehdä kuin kerralla laina-ajan lopuksi.
Klikkaa kuvaajaa, niin saat sen suurempana. Vaaka-akselilla kulkee aika, pystyakselilla korkonoteeraus prosenteissa.
Huomautuksia toiminnasta: Euribor-korkoa on noteerattu vasta vuoden 1999 alusta alkaen. Uusia noteerauksia haetaan viikoittain automaattisesti. Lainan vanhemmille ja tulevaisuuden osille laskelma ei toimi. Lisäksi jos alkavalle kuukausierälle ei ole saatavilla saman päivän noteerausta, laskelma ottaa seuraavan saatavilla olevan korkonoteerauksen, eikä edellistä. Tällä ei ole käytännössä merkitystä. Euribor 12 kk:lla joka kuukausi maksaa saman verran (vuosi/12), minkä seurauksena koko vuoden korot ovat oikein, mutta yksittäisten kuukausien korkoerät ovat identtisiä. Normaalisti ne laskettaisiin kuukauden päivien lukumäärän perusteella.
Yleisesti pitkille laina-ajoille pätee, kuten muutenkin sijoitusasioissa: suuremmalla riskillä saa suuremman tuoton. Riskillä tarkoitetaan tässä esim. osakesalkun arvon heilahtelua, tai lainan maksuerän koron osuuden vaihtelun suuruutta ja kuinka usein se vaihtelee. Pankit maksavat pienempää korkoa säästötilille, kuin on saatavissa osakesijoituksissa, joiden hetkellinenkin arvo voi vaihdella huomattavasti. Pitkällä aikavälillä osakkeita pidetään kuitenkin kaikkein tuottavimpana sijoitusmuotona. Kun rahoituslaitos kuten pankki maksaa asiakkaalleen tasaista korkoa kuten talletustilille, se ottaa itse riskin huolekseen, mutta veloittaa tästä asiakasta, mikä näkyy matalampana korkona.
Viitekoroissa pätee sama asia. Normaalisti 3kk Euribor-korkoon sidotun lainan maksuerän korko-osuutta tarkastetaan joka kolmas kuukausi, kun taas 12kk Euribor-korkoon sidottua vain joka 12. kuukausi. Asiakas kantaa 12kk Euribor-korossa edelliseen verrattuna pienemmän riskin eli tietää lainansa koron suuruuden jopa vuoden päähän, mutta maksaa tästä enemmän, sillä historiallisesti useamman vuoden aikana keskimäärin Euribor 12kk on ollut korkeampi kuin Euribor 3kk.
Jos et elä aivan kädestä suuhun ja voit sietää lainan maksuerän korko-osuuden muuttumista, voit monissa pankeissa sitoa lainasi 3kk tai jopa 1kk Euriboriin. Yksi vaihtoehto maksuerän vaihtelua vieroksuville saattaa olla myös lainan hoito tasaerissä.